Investir dans les produits de luxe en période d’inflation : comment le faire et quand ne pas le faire

Par Elizabeth Ayoola

Est-ce un investissement judicieux ? Les produits de luxe peuvent parfois se protéger contre l’inflation lorsqu’ils prennent de la valeur, mais il existe probablement de meilleures options.

Cet article est reproduit avec la permission de NerdWallet. Les informations d'investissement fournies sur cette page sont uniquement à des fins éducatives. NerdWallet, Inc. n'offre pas de services de conseil ou de courtage, et ne recommande ni ne conseille aux investisseurs d'acheter ou de vendre des actions, titres ou autres investissements particuliers.

Certaines personnes collectionnent des produits de luxe tels que des pièces d'investissement. Pensez à un sac Birkin, une œuvre du légendaire Jean-Michel Basquiat ou une Rolex. Tout ce qui est considéré comme intemporel ou de haute qualité et qui prend de la valeur peut être qualifié de pièce d'investissement.

Le marché du luxe a tendance à être plus résilient que d’autres secteurs en période d’instabilité économique en raison, entre autres facteurs, d’une forte demande. Cela dit, cette période inflationniste est-elle le bon moment pour investir dans le luxe ?

Acheter des produits de luxe face à l’inflation

La Réserve fédérale américaine a relevé ses taux d’intérêt 11 fois depuis mars 2022 pour tenter de freiner l’inflation. Les taux d’intérêt sont les plus élevés depuis 22 ans et, par conséquent, nous avons vu le coût de l’emprunt augmenter et les dépenses en biens non essentiels diminuer.

Même si les Américains ont réduit leurs dépenses, la demande de produits de luxe reste forte. Une étude de JP Morgan (JPM) montre une augmentation de 7 % sur un an du marché des produits de luxe au quatrième trimestre 2022, malgré des hausses de prix importantes.

Les marques de luxe ont augmenté les prix de leurs produits de près de 17 % en 2020 et début 2021 en réponse à la baisse des ventes pendant la COVID-19, selon une étude réalisée en 2022 par KPMG International. Ce changement est important étant donné que les augmentations de prix typiques sont de 5 à 10 %. Ces hausses de prix n’ont pas seulement profité aux marques de luxe ; les personnes qui ont investi dans ces biens au cours des années précédentes peuvent également avoir constaté des gains.

Gloria H. Gill, une retraitée à qui nous avons parlé sur Facebook Messenger, a déclaré que la valeur de son grand sac Chanel classique avait plus que doublé en sept ans environ. Gill a acheté le sac pour 4 800 $ à Paris en 2016. Il a désormais une valeur marchande d'environ 10 000 $.

"J'ai déjà vendu des sacs, mais je doute que je vende celui-ci", a déclaré Gill. "C'est inscrit dans mon testament et mes fils sont conscients de sa grande valeur."

Voir : Devinez combien un diamant Hermès Birkin a été récupéré lors de la méga vente aux enchères de sacs à main de Sotheby's

Les produits de luxe peuvent parfois se protéger contre l'inflation lorsqu'ils s'apprécient, explique William Huston, fondateur de Bay Street Capital Holdings, qui possède des bureaux à Los Angeles, New York et Fremont, en Californie.

"Ces produits de luxe protègent contre l'inflation, mais ils ne surperforment pas le marché boursier général", dit-il.

Comme pour tout investissement, il existe des risques. Comme le souligne Huston, votre argent pourrait potentiellement générer un taux de rendement plus élevé ailleurs. De plus, votre article pourrait être perdu ou détruit, ou il pourrait être difficile de le revendre.

Extrait des archives (octobre 2022) : Ce sac de chips Lay's x Balenciaga coûterait 1 800 $. Qui mord ?

Évaluez d’abord votre assise financière

Avant d’investir dans quoi que ce soit, évaluez votre situation financière. Par exemple, votre fonds d’urgence est-il bien approvisionné ? Gardez à l’esprit que les biens sont considérés comme des « actifs illiquides » – pas rapidement convertibles en espèces si vous en avez besoin en cas de besoin.

De plus, épargner pour la retraite passe avant d'investir dans des produits de luxe, explique Dora Meyer, planificatrice financière certifiée chez WellAcre Global Wealth Advisors à Santa Monica, en Californie.

"Assurez-vous de profiter de tous les comptes fiscalement avantageux, donc de votre 401(k), de vos Roth IRA, avant d'envisager d'investir dans quelque chose comme celui-ci. [And] votre HSA", dit-elle.

Meyer conseille également : « Soyez prudent lors des achats à crédit, en particulier dans cet environnement où les taux d'intérêt sont un peu plus élevés. » Et elle recommande d’acheter auprès d’une source réputée pour éviter les contrefaçons.